Для оценки текущей ситуации я рассматриваю квартальные графики основных индексов: S&P 500 в связке с Доу Джонс и РТС в связке с ММВБ. Рис.1 На первой паре S&P 500 - Доу Джонс растущий тренд пока не вызывает никаких сомнений (4 квартала роста – 1 квартал падения, снова 4 квартала роста – 1 квартал падения), зеленая линия это главная линия поддержки, ниже которой текущий квартал (конец сентября) закрываться не должен, если амеры хотят и дальше продолжить растущий тренд с целями: 1450 по S&P и 13500 по Доу к концу первого квартала 2012 года. Отсюда вытекает и основная цель медведей – сломать главный бычий рубеж и довести индексы до красных линий. Пока что я не верю в глобальный медвежий сценарий (поверю только если увижу S&P на 1030 и Доу на 9800 пунктов) и соответственно буду придерживаться растущей комбинации, в которой сейчас заканчивается 4-я коррекционная волна и для снижения остается еще максимум 4-5% по американским индексам, а дальше должно произойти событие, которое позволит начать заключительную волну роста. Рис.2 На второй паре графиков – индексы РТС и ММВБ Здесь растущие тренды пока также в силе, но в отличие от американских индексов, нам до глобальных поддержек (зеленые линии) есть потенциал снижения в 12% индексу РТС (1580п) и 8% индексу ММВБ (1450п) - это самые крайние точки, желательно до них вообще не доходить. Рис.3 На третьем рисунке все четыре индекса вместе: видна практически полная корреляция движений, за исключением последних двух кварталов (во втором квартале наши индексы падали на стоящих амерах, а в текущем третьем квартале мы упали также как и они на 10%, но нам до наших мощных горизонтальных поддержек еще 10%, в то время как американцам всего 4%) Моя тактика на ближайшие 2 месяца до конца третьего квартала будет смешанной: Сначала буду играть от поддержек в лонг (в основном голубые фишки) на отскок примерно до середины последнего падения, при хорошем отскоке быстрый шорт (на день-два) и при достижении нашими индексами зеленых линий (или при появлении события типа QE3) снова лонг (с плечами) до конца квартала (при условии что америка не уходит вниз на красные линии – это возможная отмена бычьего сценария). Это не является прогнозом, а всего лишь мой желаемый сценарий движений рынка на 3-4 кварталы этого года, думаю уже к середине сентября появится более точное ощущение рынка. Добавлено 11 августа 2011, 13:15 сегодня просмотрел все мировые графики по большим тайм-фреймам и вижу, что все-таки большой бычий тренд завершен, мы похоже реально сейчас находимся в большом медвежьем тренде, так что в третьем квартале думаю увидим снижение еще на 10% по индексам и 10-15% по нашим бумагам. есть небольшая надежда на QE3 или что-то подобное (она позволила бы порасти в четвертом квартале до половины всего снижения), но я для себя уже решил: до конца 3 квартала работаю строго от денег и строго внутри дня, никаких позиций на ночь не переношу, купил-продал, продал-купил - и выход в деньги (как говорится "на эти 2 прОцента и живу" :)) Добавлено 26 августа 2011, 11:02 В то время, как толпа начинает покупать бумажки, надеясь на чудо, сотворенное Бернанкой, я пока постою спокойно в сторонке и подожду, когда "наше все" грохнется еще на 10%, там и буду покупать, но только на хороший отскок, где все продам новым инвесторам. Жду такие ценники: ГП - 150 - 155 Сбер - 71,50 - 72,00 Роснефть - 180 Лукойл - 1485 - 1500 ГМК - 6000 если таких цен не будет даже близко, я не расстроюсь (ибо на данном этапе рынка мне эти бумажки не нужны) и сыграю от шорта при выходе ММВБ на 1550 пунктов. По идее это новое дно должно быть в самом начале сентября, а если сначала рынок все-таки сделает верхнюю точку отскока, то она должна завершиться к 15 сентября, в любом случае волотильность будет приличной. Добавлено 30 августа 2011, 16:10 Сегодня 30 августа, вышел в деньги, практически вернув счет к состоянию на 1 августа, т.е. почти на максимум, это при том, что последние два дня шортил ГП и Лук, но (хорошо, что хватило ума) в пятницу захеджировал оба шорта таким же по объему лонгом Сбер пр. так что сегодня всю эту лоховскую конструкцию закрыл в плюс, больше такой херней заниматься не буду (не в моих правилах играть в две стороны, я всегда играю только в одну сторону - по тренду). Теперь что касается тренда: по-прежнему генеральный тренд для меня теперь - вниз, то что происходит сейчас я расцениваю как расторговку диапазона 1550 - 1350 по ММВБ, мои ожидания 26 августа на обновление лоев сразу после Бернанке оказались ошибочными - рынок решил сначала сыграть верх отскока 1550 ММВБ (думаю до конца недели 2 сентября все будет сделано), далее с 5-6 сентября логично было бы опять сыграть падение до 19 сентября, нагоняя страхи перед решением ФРС, которое пройдет 21-22 сентября, так что готовлюсь к настоящим шортам. Добавлено 5 октября 2011, 09:00 Сегодня 5 октября, третий день, как начался 4 квартал, который имеет все шансы стать бычьим кварталом на рынке Америки и России, т.к. очень похоже, что вчера 4 октября мы видели локальное дно на этих рынках. Рис. 1 и 2. Квартальные графики Доу Джонс и S&P 500 Доу удержался в 3 квартале на линии бычьего рубежа, в начале 4 квартала сделал заявку на проход ниже, но первую атаку выкупили и теперь, в случае роста будет стремиться к уровню 11800. S&P 500 бычий рубеж пробил, но до медвежьей цели (1030) не дошел, сейчас возможна попытка возврата первого рубежа 1170 пунктов, при успехе возможно движение ко второй цели 1260 п Рис. 2 и 3. Квартальные графики РТС и ММВБ Наш РТС при этом план выполнил - дошел до медвежьей цели 1200 п, так что теперь можно выполнить большой отскок к уровням 1500-1600 По ММВБ до цели чуть-чуть не дошли (надо было 1200), в случае разворота прямо отсюда, будем играть отскок до уровней 1450-1550 Я начал играть наверх уже вчера, 4 октября, сегодня буду активно наращиваться пока играю только фишки, а дальше посмотрим. Добавлено 14 октября 2011, 09:15 сегодня 14 октября - десять дней от локального дна, за это время практически на всех рынках прошло восстановление до предыдущих локальных хаев, т.е. сейчас настал момент, когда рынки "вспомнят" о сопротивлениях и могут разыграть перевернутую ГиП (это только в том случае, если это большое локальное дно и рынкам необходима действительно большая коррекция вверх, в противном случае будет или двойное дно или новые лои) как это будет выглядеть на дневных графиках, я примерно представил себе: Рис. 1 Дневные графики Доу Джонс и S&P 500 по Доу точка разворота 11700-11800 цель падения - 11000 - 10900 по S&P 500 точка разворота 1215 - 1230 цель падения - 1150 Рис. 2 Дневные графики РТС и ММВБ по РТС точка разворота - 1430 - 1460, цель снижения - 1300 по ММВБ точка разворота - 1420 - 1430, цель снижения - 1300 - 1330 моя тактика на ближайшие 2 недели (до конца октября) - игра строго от денег (сначала от шорта, потом от лонга), проверим сработает ли ТА и ГиП... Добавлено 14 октября 2011, 23:22 P.S. Вообще, если смотреть по справедливости (т.е. по корреляции графиков) - у американских индексов может получиться постоять всю следующую торговую неделю вокруг хаев и только потом уже рисовать коррекцию вниз, а наши индексы за эту неделю могли бы резко вырасти и также выйти к уровням середины сентября ( 1600-1620 по РТС и 1500-1520 по ММВБ ), поэтому я пожалуй обожду пока с шортами в понедельник и посмотрю, возможно ли будет еще заработать от лонга ( на ГП, Лукойле, ВТБ, Роснефти, РусГидро и Сургуте)